報告要點

機械行業整體觀點:2015年我們看好三大投資主線:改革紅利(國企、土改、低空)、轉型升級(工業4.0、機器人)、高端出口(軌交、核電)。

重點推薦:江淮動力、科達潔能、雙良節能、森遠股份、慈星股份、寶德股份、金明精機、龍馬環衛。長期看好:新研股份、海達股份、上海機電、博林特、華昌達、機器人、杰瑞股份、四川九州、康尼機電、威海廣泰、中聯重科。

節能環保設備:新環保法下零排放標準出臺,預計未來將嚴格執行,產業整合加速。此外,隨水煤氣爐勒令停用,清潔煤氣需求將大幅提升,有效提高相關公司產能利用率。重點推薦科達潔能、雙良節能、龍馬環衛。

農業機械:農業機械化大勢所趨,農業互聯網革命也已然臨近。利用大數據和互聯網向現代農民提供金融、交易、咨詢服務,將實現生產、交易、流通環節效率極大優化。相關公司有望受益,推薦江淮動力、新研股份。

機器人及自動化:15年行業利好政策(中國制造2025、機器人十三五規劃等)有望持續出臺,“互聯網+制造”推升行業景氣。擁有資金、技術優勢的企業將迎來巨大發展機遇,重點推薦慈星股份、華昌達、機器人。

能源裝備及油服:本周市場擔憂利比亞港口示威活動導致原油運輸暫停,國際原油期貨價格強勢走高,行業回暖趨勢持續。看好有望在產業鏈中進行外延擴張的公司,推薦寶德股份、杰瑞股份。

鐵路設備:發改委提出對國家中長期鐵路網規劃和國務院批準的區域、專項規劃明確規劃建設的鐵路項目,不再審批項目建議書,直接審批可行性研究報告。

行業高景氣持續,推薦海達股份、尼康機電、南北車、永貴電器。

通用航空:2014年全球無人機銷量大約39萬架,行業維持高景氣。政策松綁將開啟巨大通航設備需求,看好四川九州、威海廣泰。

電梯設備:樓市新政助地產投資復蘇,轉型持續推進,推薦上海機電、博林特。

工程機械:“一帶一路”+樓市新政雙重利好,推薦柳工、徐工機械、中聯重科。