根據市場數據,截至7月2日,45家LED上市公司中,17家已經公布中報業績預告。其中,15家預喜,占已公布業績預告公司的88.23%。HIS預計,今年將是中國LED市場的樂觀年,其中LED芯片營收將增長36.6%至14.75億美元,封裝LED營收將增長14.8%至48.12億美元。隨著中國對于LED照明的相關政策陸續出臺,很多以出口為主的企業將開始轉戰中國本土市場,傳統照明企業也將紛紛轉型LED照明。今年不少LED公司都有兼并收購的意向,如飛利浦宣布整合期LED事業部,晶元光電經過股份轉換并購璨圓光電等。行業的整合有助于產能的提高、成本的降低、產品的整合等,這也印證了我們看好LED發展大趨勢的觀點,建議投資者關注LED板塊的中長期投資機會。

集成電路芯片國產化再下一城

今年來中美國際爭端不斷,國家安全愈發凸顯,而這體現在國家政策上,在集成電路和信息安全設備上動作頻繁,集成電路行業最近熱點不斷,既有國資背景出臺展開收購(集成電路設計中概股瀾起科技,近期公布接受國企上海浦東科技投資有限公司共計約6.93億美元私有化要約收購,成為展訊之后中國集成電路產業的又一重磅回歸),又有千億級產業基金的呼之欲出,還有《國家集成電路產業發展推進綱要》的隆重推出,相信后續相關細則也將逐步落實!就在本周,高通宣布,其子公司美國高通技術公司與中芯國際將在28納米工藝制程和晶圓制造服務方面展開合作,在中國本地制造高通驍龍處理器。對于整個中國半導體產業而言,這是一個歷史性的時刻。毋容置疑,芯片國產化將迎來不可逆轉的大潮!

上周回顧:本周,在新股IPO發行告一段落和數只新股上市的空窗期,世界杯魔咒也進入了后半段,伴隨匯豐PMI等指標顯示宏觀經濟好于預期,國家政策利好出現,智能家居設備呼之欲出的情況下,全球電子行業迎來全面景氣,A股電子指數強勢上漲近3個點,跑贏滬深300超過1個百分點,費城半導體在納斯達克強勢上揚2.42%的情況下還跑贏近一個點,臺灣電子指數更是強勢上漲4.39個點,伴隨著中報的即將到來,本周電子行業迎來了難得的旺氣周。

近一年來A股電子指數在市場震蕩下跌的情況下高歌猛進,表現已經遠超市場。

推薦組合:德豪潤達、大族激光、三安光電、佛山照明、陽光照明、同方國芯、長盈精密、歐菲光、長信科技、華測檢測、海康威視、大華股份。

風險提示:政策兌付低于預期、經濟前景不明,消費者信心低落,終端需求萎靡;國內資金緊張,企業融資渠道受限;人力成本上升等。