LED行業(yè)上半年實現(xiàn)凈利潤平均增長超過五成。分析認為，作為為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次光源革命，LED照明受到世界主要國家和地區(qū)的支持，目前全球LED產業(yè)已經進入快速發(fā)展期，受益股“錢”景光明。

中報確認LED行業(yè)高增長

剛披露完畢的中報顯示，受益于照明需求的拉動，LED行業(yè)進入到了了高速發(fā)展期。據(jù)同花順(300033,股吧)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，21家LED行業(yè)（申萬行業(yè)）上市公司，2014年上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入和凈利潤平均較去年增長了34.4%和54.13%。

21家LED行業(yè)公司中，僅乾照光電(300102,股吧)(300102)一家公司的營業(yè)總收入錄得負增長，其他均錄得不同程度的增長。增幅最大的華燦光電(300323,股吧)（300323）實現(xiàn)營業(yè)總收入較去年大增172.19%。在凈利潤增幅方面，14家實現(xiàn)凈利潤同比增長超過20%，4家公司實現(xiàn)凈利潤同比增番翻。

值得注意的是，機構二季度增持了多只LED行業(yè)業(yè)績成長股，新進持有如萬潤科技(002654,股吧)(002654)、國星光電(002449,股吧)(002449)和雷曼光電(300162,股吧)（300162）等，新進持有股數(shù)分別為398.11萬股、349.96萬股和231.73萬股。與此同時，機構在二季度加倉了陽光照明(600261,股吧)(600261)等個股。

分析人士表示，去年下半年以來回暖的LED行業(yè)，一直維持著行業(yè)景氣度向好的趨勢。縱覽各企業(yè)業(yè)績增長的原因，絕大部分為所處市場回暖致主營業(yè)務增長；而LED類上市公司業(yè)績普遍增長成為機構增持的重要因素之一。

“隨著LED照明放量，LED照明對行業(yè)的拉動效應將愈加明顯，我們對于下半年行業(yè)景氣度繼續(xù)看好。”興業(yè)證券(601377,股吧)分析師劉亮指出，LED行業(yè)二季度同比環(huán)比均在加速，表明隨著LED照明占比提升，對整個LED行業(yè)拉動效應已逐漸顯現(xiàn)，未來發(fā)展長期看好。

有券商行業(yè)研究員對《投資快報》記者表示，隨著國內LED燈的價格下降，LED照明的民用市場打開，2013年LED照明的滲透率已經從2012年的不足3%迅速提升至6%。2014年LED照明將加速替代傳統(tǒng)照明，行業(yè)將已進入高速增長期。

“一般電子產品完整滲透周期約10年，2011年為LED照明滲透元年，預計至少到2020年左右才能完成較高滲透。”業(yè)內人士稱，而從過去消費電子等其他行業(yè)快速滲透的經驗來看，在前3/4個滲透期投資都有非常好的回報。隨著價格下降和新一輪全球禁白高潮推動LED照明步入加速滲透期，LED行業(yè)具備3-5年投資價值。

重點關注相關“龍頭”

作為目前全球最受矚目的新一代光源，LED因其高亮度、低熱量、長壽命、無毒、可回收再利用等優(yōu)點，被稱為是21世紀最有發(fā)展前景的綠色照明光源。咨詢機構IHS數(shù)據(jù)顯示，2013年第二季度以來，下游LED照明市場需求超預期地規(guī)模放量，直接帶動中游器件封裝和上游芯片、外延片的產能釋放與利用率的提升。

齊魯證券研究員指出，LED照明為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次光源革命。由于具有節(jié)能環(huán)保、應用廣泛等諸多優(yōu)勢，世界主要國家和地區(qū)均大力支持，目前全球LED產業(yè)已經進入快速發(fā)展期，2013年全球LED市場規(guī)模為124億美元，2020年將達到1500億美元規(guī)模左右，復合增速達42.6%

“作為全球主要LED生產及消費國之一，隨著政策的逐步推進和需求的爆發(fā)，我國LED產業(yè)面臨重大的歷史機遇，將產生巨大的投資機會。”券商分析師指出，LED產業(yè)的投資金礦富含于產業(yè)發(fā)展趨勢的變化。其一，技術進步和產業(yè)提升加快，LED產品應用范圍不斷加大，市場規(guī)模日益擴大。其二，需求啟動及政策推動，驅動LED照明全產業(yè)鏈步入高景氣周期。其三，產業(yè)整合速度明顯加快，產業(yè)集中度逐漸提升。

在投資標的選擇上，分析人士建議重點關注相關“龍頭”，如，澳洋順昌(002245,股吧)（產能釋放快）、新海宜(002089,股吧)（多方技術領先，產能釋放）、雷曼光電（獨辟LED成長蹊徑）、聚飛光電(300303,股吧)（背光龍頭，橫向拓展實現(xiàn)高成長）三安光電(600703,股吧)(芯片龍頭企業(yè)，全產業(yè)鏈布局)、陽光照明(LED照明龍頭，且有穩(wěn)定的盈利能力)以及瑞豐光電(300241,股吧)(白光LED封裝領先)、國星光電(MDLED封裝)等。